تقرير الشال: معظم مؤشرات ربحية «بيت التمويل» سجلت أداءً إيجابياً

أعلن بيت التمويل الكويتي نتائج أعماله للنصف الأول من العام الحالي، التي تشير إلى أن صافي أرباح البنك (بعد خصم الضرائب) بلغ نحو 434.1 مليون دينار، بارتفاع بلغ نحو 48.3 مليونا، أي ما نسبته 12.5 بالمئة، ‏مقارنة مع نحو 385.8 مليونا للفترة ذاتها من عام 2025. 

وبلغ صافي الربح الخاص بمساهميه نحو 363.1 مليونا، مقارنة مع نحو 342.1 مليونا للفترة نفسها من العام السابق، أي بارتفاع بلغ نحو 20.9 مليونا أو بنسبة 6.1 بالمئة.

ويُعزى هذا الارتفاع في إجمالي الأرباح الصافية، إلى ارتفاع الإيرادات التشغيلية وانخفاض المصروفات التشغيلية، إضافة إلى انخفاض الخسائر النقدية التي سجّلها البنك الناتجة عن تطبيق معيار محاسبي دولي على البنك التابع له في تركيا، نتيجة ارتفاع معدلات التضخم. وقد قابل ذلك، الارتفاع في جملة المخصصات وقيمة الضرائب.

وفي التفاصيل، قال «الشال»: ارتفع إجمالي الإيرادات التشغيلية بنحو 89.4 مليون دينار، أي بنحو 9.9 بالمئة، وصولاً إلى نحو 990.5 مليونا، مقارنة بما قيمته 901.1 مليون للفترة نفسها من العام السابق.

وتحقق ذلك نتيجة ارتفاع بند صافي إيرادات التمويل بنحو 42.1 مليونا، أو بنحو 6.9 بالمئة، وصولا إلى نحو 649.4 مليونا مقارنة بنحو 607.3 ملايين. وارتفع أيضاً بند صافي الأرباح من العملات الأجنبية بنحو 43.6 مليونا بنسبة 126.6 بالمئة، وصولاً إلى نحو 78.1 مليونا، مقارنة بنحو 34.5 مليونا.

من جهة أخرى، أضاف «الشال»: انخفض إجمالي المصروفات التشغيلية بقيمة 6.6 ملايين أو بنسبة -2.1 بالمئة، وصولاً إلى نحو 302.7 مليون، مقارنة بنحو 309.2 ملايين، نتيجة انخفاض معظم بنود المصروفات التشغيلية.

وبلغت نسبة إجمالي المصروفات التشغيلية إلى إجمالي الإيرادات التشغيلية نحو 30.6 بالمئة، بعد أن كانت نحو 34.3 بالمئة خلال الفترة ذاتها من عام 2025. 

وارتفعت جملة المخصصات بنحو 44.1 مليونا بنسبة 113.0 بالمئة، وصولاً إلى نحو 83.2 مليونا، مقارنة بنحو 39 مليونا. وسجل البنك خسائر نقدية بنحو 62.7 مليونا، مقابل نحو 71.2 مليونا للفترة ذاتها من العام الماضي، أي بفارق بقيمة 8.5 ملايين بين الفترتين.

وحصيلة ما تم ذكره تفسّر ارتفاع هامش صافي الربح إلى نحو 43.8 بالمئة مقارنة بنحو 42.8 بالمئة للفترة نفسها من العام السابق.

وانخفض إجمالي موجودات البنك بما قيمته 544.7 مليونا بنسبة -1.3 بالمئة، ليصل إلى نحو 42.215 مليارا، مقابل نحو 42.760 ‏مليارا في نهاية عام 2025. بينما ارتفع بنحو 3.717 مليارات، أي بنسبة 9.7 بالمئة، مقارنة بنحو 38.498 مليارا عند المقارنة مع الفترة نفسها من العام السابق.

وارتفع بند «مدينو تمويل» بنحو 966.7 مليونا، أو بنسبة 4.4 بالمئة، وصولاً إلى نحو 22.784 مليارا (54.0 بالمئة من إجمالي الموجودات)، مقارنة بنحو 21.817 مليارا (51.0 بالمئة من إجمالي الموجودات) في نهاية عام 2025. وارتفع بنحو 2.354 مليار، أو بنسبة 11.5 بالمئة، مقارنة للفترة نفسها من العام السابق، حين بلغ نحو 20.430 مليارا (53.1 بالمئة من إجمالي الموجودات). بينما انخفض بند المستحق من البنوك بنحو 1.251 مليار، أي ما نسبته -36.3 بالمئة، وصولاً إلى نحو 2.196 مليار (5.2 بالمئة من إجمالي الموجودات) مقارنة بنحو 3.447 مليارات (8.1 بالمئة من إجمالي الموجودات) في نهاية عام 2025، فيما ارتفع بنحو 180.4 مليونا، أي بنسبة 8.9 بالمئة، مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، حين بلغ نحو 2.016 مليار (5.2 بالمئة من إجمالي الموجودات).

وتشير الأرقام إلى أن مطلوبات البنك (من غير احتساب حقوق الملكية) سجلت انخفاضاً قيمته 478.1 مليونا ونسبته -1.3 بالمئة، لتصل إلى نحو 35.437 مليارا، مقارنة مع نحو 35.915 مليارا في نهاية عام 2025. 

ولو قارنّا إجمالي المطلوبات مع الفترة نفسها من العام السابق، سنجد أنها ارتفعت بنحو 3.298 مليارات أو بنحو 10.3 بالمئة، حيث بلغت آنذاك نحو 32.139 مليارا. وبلغت نسبة إجمالي المطلوبات إلى إجمالي الموجودات نحو 83.9 بالمئة، بعد أن كانت نحو 83.5 بالمئة.

وقال «الشال»: تشير نتائج تحليل البيانات المالية المحسوبة على أساس سنوي إلى أن معظم مؤشرات الربحية للبنك قد سجّلت أداءً إيجابياً مقارنة مع الفترة نفسها من عام 2025، حيث ارتفع مؤشر العائد على معدل رأسمال البنك (ROC)، ليصل إلى نحو 45.4 بالمئة، بعد أن كان عند 43.4 بالمئة.

وكذلك ارتفع مؤشر العائد على معدل حقوق المساهمين الخاص بمساهمي البنك (ROE)، ليصل إلى نحو 12.6 بالمئة، مقارنة بنحو 12.3 بالمئة. بينما انخفض قليلاً مؤشر العائد على معدل موجودات البنك (ROA)، ليصل إلى نحو 2.0 بالمئة، قياساً بنحو 2.1 بالمئة. وسجلت ربحية السهم الخاصة بمساهمي البنك (EPS) ارتفاعاً إلى نحو 18.86 فلساً مقارنة بنحو 17.98 فلساً. وبلغ مؤشر مضاعف السعر/ ربحية السهم (P/E) نحو 20.3 ضعفا، مقارنة بنحو 22.3 ضعفا (أي تحسّن)، ذلك نتيجة ارتفاع ربحية السهم (EPS) بنحو 4.9 بالمئة مقابل انخفاض سعر السهم بنحو -4.4 بالمئة، مقارنة مع مستواهما في نهاية يونيو 2025. 

وبلغ مؤشر ‏مضاعف السعر/ القيمة الدفترية (‏P/B‏) نحو 2.6 مرة مقارنة بنحو 2.7 مرة. وأعلن البنك نيته توزيع أرباح نقدية عن النصف الأول من عام 2026، بنسبة 10 بالمئة من القيمة الاسمية للسهم، أي ما يعادل 10 فلوس للسهم. وبناءً على سعر إقفال السهم البالغ 767 فلسا في نهاية يونيو 2026، يبلغ العائد النقدي على السهم نحو 1.3 بالمئة.